Pengujian Efisiensi Pasar Bentuk Lemah Pada Indeks IDX30 Di BEI Periode April 2021–April 2025

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menguji efisiensi pasar bentuk lemah pada indeks IDX30 selama periode April 2021 hingga April 2025. Dengan menggunakan pendekatan statistik deskriptif, run test, dan uji Durbin-Watson, penelitian ini berfokus pada pengujian apakah return saham dalam indeks IDX30 mengikuti pola acak (random walk). Hasil penelitian menunjukkan bahwa sebagian besar saham dalam indeks IDX30 tidak menunjukkan karakteristik random walk, terdapat autokorelasi positif yang signifikan, dan hanya sebagian kecil saham yang lolos pengujian acak. Temuan ini mengindikasikan bahwa pasar modal Indonesia, khususnya saham-saham IDX30, belum sepenuhnya efisien dalam bentuk lemah.